Липень 1885 року. Загорський із Ганцзалином супроводжують таємного радника С, який їде на Далекий Схід із дипломатичною місією. Під час шляху вони ненадовго зупиняються в Нижньому Новгороді, де якраз проходить велика щорічна ярмарка.
Тут Загорський зустрічається з жандармським офіцером Миколаєм Назаровим, з яким вони разом навчалися в кадетському корпусі. Назаров стежить за революціонером Забеліним, сподіваючись викрити терористичну осередок. Однак у день зустрічі Назарова із Загорським революціонера вбивають. Судячи з чирвонців, знайдених у вбитого, він був поширювачем фальшивих грошових квитків. Усе вказує на те, що передбачуваний убивця прибув із Желтугинської республіки або Амурської Каліфорнії. Загорський і Ганцзалин вирушають на копальню, щоб розслідувати обставини вбивства та виробництво фальшивих чирвонців.