У одному з каналів Нью-Йорка знаходять два обезголовлені людські скелети, причому на шийних хребцях чітко видно сліди дивних зубів. Одну жертву ідентифікували як дочку впливової аристократки, а кому належить інший скелет, кістки якого зазнали чудовиської деформації? Під час розслідування цієї справи лейтенант поліції д’Агоста з’ясовує, що останнім часом бездомні, які живуть у підземних лабіринтах міста, перебувають у постійному страху: хтось вбиває їхніх одноплемінників і обезголовлює трупи. Ходять чутки про таємничих істот — «морщинників», що оселилися на найнижчих рівнях підземелля Нью-Йорка. Спеціальний агент ФБР Алойзіус Пендергаст, підключившись до розслідування, приймає рішення спуститися в підземелля міста, щоб знайти розгадку моторошних убивств…