Мандрівний театр Карабаса колесить різними країнами з новою постановкою. Дерев’яний хлопчик Буратіно стає головною зіркою трупи: його номери з тріумфом приймають у старих замках, античних амфітеатрах і на площах європейських столиць. Здається, попереду — одні оплески та вигуки «браво». Але за барвистими фургонами театру тягнеться таємнича тінь. Карабас, сп’янілий успіхом, не бачить загрози, що насувається. А пастка вже готова захлопнутися — і тоді Буратіно та його друзі-актёри зможуть розраховувати лише на власну кмітливість і хоробрість…