Одеса. 1920-ті роки. Часи червоного терору. Головний герой повісті — молодий художник і колишній юнкер Діма — сприймає страшну дійсність як сон. У його запаленій уяві жахливі картини допитів і розстрілів у підвалах ЧК проходять спалахами. Жах того, що відбувається, підкреслюють мирні дитячі спогади героя.