Ще до відкриття завіси долинає здалеку рідкісний, глухий дзвін.
Дика лісова глухомань. Маленьке світле озеро з рівною, майже плоскою гладінню. Біля правого берега, зарослого очеретом, тягнеться поляна; далі починається темна хаща. Низько в небі висить ущербний місяць, заливаючи озеро й поляну слабким, трохи червонуватим світлом.
Поляною повільно, взявшись за руки, рухається коло блідо-сумних, мутних, нагих русалок. Їхній спів такий самий повільний і рівний, без печалі; він перекриває дзвін, що безперервно лунає, але варто русалкам на мить замовкнути — і дзвін стає набагато виразнішим.
Танцюють не всі: кілька русалок старшого віку сидять біля кромки води, опустивши ноги в озеро; інші пробираються поміж очеретів…