В Італії немає Діда Мороза, там різдвяні подарунки роздає Фея. На жаль, не безкоштовно.
Бідний хлопчик Франческо мріє про «Блакитну Стрілу» — чудовий іграшковий поїзд, але у його батьків немає грошей. І ось у різдвяну ніч усі іграшки з крамниці Феї — вагончик «Блакитної Стріли», ляльки, індіанці, ковбої та Полубородий Капітан зі своїм кораблем — вирішують утекти й самі «подарувати» себе Франческо.
Їм попереду довга мандрівка нічним містом…