1926 рік. Після завершення небезпечного розслідування в Ленінграді співробітник особливої групи Спецвідділу ОДПУ Вадим Арсеньєв за дорученням керівництва вирушає на інший кінець країни — у далеку Якутию. Там, на «полюсі холоду» неподалік від селища Оймякон, міститься загадкове озеро Лабинкыр, шановане місцевими народностями. З ним пов’язані давні перекази, які раптом отримали реальне підтвердження. Згідно з міліцейськими зведеннями, в околицях водойми знаходять роздертих мисливців і оленярів, а свідки, що лишилися живими, передають одне одному моторошні розповіді про нібито бачених у тундрі чудовиськ…