Вогняними спалахами розгоряється полум’я страшного повстання в поволзьких краях. Ємельян Пугачов, який присвоїв собі ім’я покійного імператора Петра III, збентежив душі кріпаків-послідовників обіцянками волі. А душу дворянина Степана Кроткова, колишнього солдата Преображенського полку, що втік із Санкт-Петербурга від кредиторів, тривожать думки про пугачовський скарб. Степан вірить, що безцінні скарби ватажок селянського бунту залишив особисто йому…